Mit Mini-Futures können Anleger von fallenden und steigenden Preisen profitieren. Dank der Hebelwirkung haben Sie als Anleger die Möglichkeit, mühelos an der Entwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte teilzunehmen. Mini-Futures sind Hebelprodukte. Sie basieren auf Tauschgeschäften. Die Zuordnung ist 1: 1. Bei Mini-Futures profitieren Anleger vom Hebeleffekt, was bedeutet, dass sie übermäßig an der Preisentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts beteiligt sind. Im Vergleich zum direkten Zugang zur Börsenhandelsbasis ist die Kapitalinvestition für Anleger viel geringer.
Wertpapierdarlehen gehören neben der Hebelwirkung auch zur Grundausstattung von Mini Futures. Der Käufer investiert in den Basiswert, ohne den vollen Preis wie Aktien zu zahlen. Die Differenz zwischen dem Basiswert und dem Basiswertpreis wird vom Emittenten getragen. Der Emittent gestattet Käufern von Mikro-Futures jedoch, die Zinsen für ihre „Kredite“ zu zahlen. Der Kaufpreis des Basiswerts wird zwischen dem Emittenten und dem Mini-Future-Käufer gemäß festgelegten Bedingungen aufgeteilt.
Bei kurzen Mini-Futures setzen Sie auf steigende Preise, bei langen Mini-Futures hingegen setzen Sie auf fallende Aktienmärkte. Mini-Futures ähneln ihrem Namen nach Optionen oder Optionsscheinen und Futures. Im Gegensatz zu diesen beiden Produkten sind Mikro-Futures jedoch nicht terminologisch beschränkt und werden als kontinuierliche Formen behandelt. Ein weiteres wichtiges Unterscheidungsmerkmal zwischen Optionsscheinen und Mikro-Futures ist der Standard der Volatilität. Dies funktioniert bei Hebelprodukten nicht.
Mini-Futures sind mit einem Stop-Loss gekennzeichnet und werden vom Emittenten während der Gültigkeitsdauer des Produkts kontinuierlich angepasst. Wenn der Basispreis das Stop-Loss-Niveau erreicht, werden die Mini-Futures ausgesetzt und verfallen. Im schlimmsten Fall erleiden Anleger einen großen Teil des Verlusts von Investmentfonds – nur ein Stop-Loss kann sicherstellen, dass mindestens ein fester Mindestbetrag vom Emittenten zum Käufer zurückfließt.
Da Anleger mit Mini-Futures auf steigende und fallende Preise setzen können, muss zwischen Long Mini-Futures (Wetten auf steigende Preise) und Short Mini-Futures (Wetten auf fallende Preise) unterschieden werden. Mini Futures folgen nur der Entwicklung der zugrunde liegenden Wertpapiere, aber aufgrund des Hebeleffekts hat sich die Gewinnbeteiligungsquote erheblich erhöht, aber das Verlustrisiko ist auch überproportional.
Mini-Futures sind leicht verständliche Finanzprodukte mit transparenten Preisen. Anleger, die in Mini-Futures investieren, können mit relativ geringem Kapitaleinsatz mehr Mittel aufnehmen. In naher Zukunft werden die Preisentwicklungen der zugrunde liegenden Produkte 1: 1 verfolgt, wodurch sie leicht verständlich werden. Obwohl der Handel mit Mini-Futures viele Chancen bietet, sollten Sie auch die Risiken von Mini-Futures berücksichtigen. Wenn sich der Preis der zugrunde liegenden Wertpapiere aufgrund des Hebeleffekts in eine andere als die gewünschte Richtung bewegt, ist der Verlust von Mikro-Futures erheblich höher als die Direktinvestition in die zugrunde liegenden Wertpapiere. Alle Mini-Futures-Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, große Mengen an Investmentfonds zu verlieren. In jedem Produkt ist eine Stop-Loss-Schwelle definiert. Wenn dieses Niveau jedoch erreicht wird, erhalten die Anleger im besten Fall immer noch den Restwert – aber der größte Teil ihrer eigenen Kapitalinvestition geht verloren. Im schlimmsten Fall kann der Restwert nahe Null liegen.
Mini-Futures werden von Banken ausgegeben. Bei der Ausgabe von Mini-Futures werden die Merkmale des Produkts bestimmt: Grundwert, Kapitalschwelle, Stop-Loss und Zeichnungsquote. Als Emittent ist die Bank in der Regel nicht nur für die Emission von Mini-Futures verantwortlich, sondern auch für die Emission von Produkten. Mini-Futures richten sich in der Regel an Privatkunden. Die Emittenten stellen sicher, dass gehebelte Zertifikatstransaktionen liquide bleiben, indem sie jederzeit Rücknahmesätze bereitstellen.
