Der Durchbruch einer Trendlinie an sich ist kein eindeutiges Zeichen für irgendetwas, da es sich um einen echten oder falschen Durchbruch handeln kann. Entscheidend sind die Art und Weise, wie die Linie durchbrochen wird, die Bedingungen, unter denen dies geschieht, und das Verhalten, das dem Durchbruch vorausgeht. Nach einer Bewegung über eine bestimmte Distanz kann der Kurs auf Widerstand stoßen, was dazu führt, dass der Trend seine Geschwindigkeit ändert und zur Ruhe kommt. Während der Pause (seitliche Bewegung oder Spanne) kann die Kraft, die den Trend ursprünglich angetrieben hat, erneuert oder sogar verstärkt werden, was zu einer Fortsetzung des Trends mit größerer Dynamik als zuvor führt. Unter diesen Bedingungen ist es notwendig, die Trendlinien neu zu positionieren, um sie an den neu festgelegten Winkel anzupassen. Aus diesem Grund sollte nicht davon ausgegangen werden, dass der bloße Durchbruch einer Trendlinie eine Umkehrung derselben bedeutet.
Der Händler sollte sich der überkauften Bedingungen bewusst sein. Diese Bedingungen entstehen, wenn der Preis das obere Ende des Aufwärtskanals überschreitet. Aufgrund einer zu schnellen Beschleunigung erreicht der Kurs einen Punkt, an dem er sehr empfindlich auf eine lange Deckung und im Allgemeinen auf den Rückzug erfahrenerer Käufer reagiert, was auf eine Abschwächung des Aufwärtstrends hindeutet. Sie führen den Kurs in der Regel zu einer Abwärtskorrektur. Der Mensch scheint zum Ende hin geneigt zu sein. Auf den Finanzmärkten zeigt sich diese Tendenz in Form von Gier.
Die Preise werden immer weiter in die Höhe getrieben, bis die Öffentlichkeit mit Aktien überschwemmt wird, die im Allgemeinen überbewertet sind. Wenn dies geschieht, spricht man von einem überkauften Zustand. Wenn die Abwärtstrendlinie oder Versorgungslinie zum gegenüberliegenden Ende gezogen und parallel zum Tiefpunkt verankert wird, der zwischen den beiden Hochpunkten liegt, die für ihre Entstehung herangezogen wurden, entsteht die überverkaufte Linie; und zusammen definieren sie einen Abwärtstrendkanal.
Dieser Kanal weist auf einen fallenden Kurs hin. Der Händler sollte sich der Überbuchungsbedingungen bewusst sein. Diese Bedingungen entstehen, wenn der Kurs das untere Ende des abwärts gerichteten Kanals überschreitet. Aufgrund einer zu schnellen Abwärtsbewegung erreicht der Kurs einen Punkt, an dem er sehr empfindlich auf Short-Eindeckungen (Gewinnmitnahmen) und einen allgemeinen Rückzug erfahrener Händler, die verkauft hatten, reagiert; dies deutet auf eine Abschwächung des Abwärtstrends hin.
Sie führen den Kurs in der Regel zu einer Aufwärtskorrektur. In einem Bärenmarkt gibt es ein weiteres Extrem, das die Kontrolle übernimmt: Angst. Wenn der Preis fällt, werden die Händler alarmiert. Je tiefer sie fallen, desto mehr Angst bekommen sie. Die Angst erreicht ein Ausmaß, das schwache Hände nicht mehr ertragen können und ihre Aktien verkaufen. Diese Verkaufspanik führt zu einem Überverkaufszustand. Diese überkauften oder überverkauften Phasen, die zum Stoppen der Bewegungen führen, können in jeder Zeitspanne beobachtet werden.
Der ideale Kanal hat mehrere Berührungspunkte und sollte den größten Teil des Kurses innerhalb seiner Grenzen einfangen. Wenn die Aufwärtstrend- oder Nachfragelinie zum gegenüberliegenden Ende gezogen und parallel zum Hoch verankert wird, das zwischen den beiden Tiefstständen liegt, die zur Bildung des Kanals verwendet wurden, entsteht die überkaufte Linie; und zusammen definieren sie einen Aufwärtstrendkanal. Dieser Kanal weist auf einen steigenden Kurs hin.
Zu Beginn eines Aufwärtstrends, wenn der Kurs zwei wichtige Aufwärtsschübe gemacht hat, ohne einen signifikanten Abwärtstrend zu hinterlassen, kann man abschätzen, an welchem Punkt der Kurs einen Abwärtstrend erwarten kann, indem man zuerst die Angebotslinie einzeichnet, um sie zu ziehen und die Aufwärtstrendlinie zu bilden; und auf die gleiche Weise zeichnet man zuerst die Nachfragelinie, um daraus die Abwärtstrendlinie zu bilden.
In Hochgeschwindigkeitslagen, in denen sich noch kein klarer Trend herausgebildet hat, sind umgekehrte Linien ein guter Weg, um zu versuchen, zumindest anfangs die Preisbewegung zu bestimmen. Es geht darum, zuerst die Angebotslinie in einem Aufwärtstrend zu erstellen, um daraus die Nachfragelinie zu generieren, und zuerst die Nachfragelinie in einem Abwärtstrend zu erstellen, um daraus die Angebotslinie zu generieren.
