Inflation tritt auf, wenn das Geldangebot im Verhältnis zur Produktionsleistung der Wirtschaft zunimmt. Die Preise steigen tendenziell, weil mehr Geld für relativ weniger Waren ausgegeben werden. Eine andere Art, dieses Phänomen zu beschreiben, ist, dass die Kaufkraft jeder Geldeinheit abnimmt.
Die gute Nachricht ist, dass Sie in fast alle Sachwerte in Form von Aktien, ETFs oder aktiv gemanagten Fonds investieren können.Fonds und ETFs sind breit gestreut. Man sollte nicht in die Fehler verfallen, die derzeit Tausende neuer Aktionäre machen. Das Wichtigste ist, dass sie sich auf aktuelle Trends verlassen, um neue Energie-, Spiele- und Blockchain-Themen einzukaufen, die morgen höher und übermorgen deutlich niedriger sein können. Das ist weniger eine Investition als eine Spekulation.
Die Inflation wirkt sich auf liquide Mittel genauso aus wie auf alle anderen Arten von Vermögenswerten, mit dem Unterschied, dass liquide Mittel im Laufe der Zeit tendenziell weniger an Wert gewinnen. Dies bedeutet, dass liquide Mittel unter dem Strich anfälliger für die negativen Auswirkungen der Inflation sind. Was die Gesamtwirtschaft betrifft, so führen höhere Inflationsraten dazu, dass Privatpersonen und Unternehmen weniger liquide Mittel halten.
Immobilien waren in den letzten 50 Jahren die einzige Anlageklasse, deren Renditen meist über der Inflationsrate liegen. Dies gilt zumindest für Real Estate Investment Trusts (REITs), die ebenfalls global investieren und täglich an Börsen gehandelt werden können. Daher müssen Sie keine Immobilien kaufen und bringen damit ein gewisses Risiko in Ihr Anlageportfolio. Dies ist für REITs bequemer.
Private REITs können aus mehreren Gründen attraktiv sein – sie bieten in der Regel höhere Dividendenrenditen als ihre börsennotierten Pendants und ihre geringeren Compliance-Kosten können zu höheren Renditen führen. Private REITs haben jedoch auch einige Nachteile, die Sie unbedingt kennen sollten, bevor Sie Ihr eigenes Geld in einen privaten REIT investieren.
Sachwerte sind jedoch besonders hilfreich, um einer höheren Inflation entgegenzuwirken. Dazu gehören Aktien, Immobilien, Rohstoffe und Gold. Jeder sollte prüfen, wie hoch der Anteil des Realvermögens in seinem Portfolio ist: Im Sinne des Inflationsschutzes haben selbst konservative Anleger weniger als 30% des Realvermögens im Portfolio.
Private-Equity-REITs berechnen Aktienkurse in der Regel nur vierteljährlich, sodass Anleger sich keine Sorgen um tägliche Marktschwankungen machen müssen. Wenn Sie auf den Kurs der Aktien in Ihrem Portfolio geachtet haben und sich Sorgen machen, ob eine der Aktien fällt, kann es für Sie interessant sein, da der Preis eines privaten REITs seltener aktualisiert wird.
Sie können also Ihre Kaufkraft und Ihre Anlagerenditen (langfristig) schützen, indem Sie in eine Reihe von inflationsgeschützten Wertpapieren wie inflationsindexierte Anleihen oder inflationsgeschützte Staatsanleihen investieren. Diese Arten von Anlagen bewegen sich mit der Inflation und sind daher immun gegen das Inflationsrisiko.
