Mit dem Turbo-Zertifikat können Sie als Anleger die Hebelwirkung voll ausnutzen, um ausgewählte Basiswerte zu entwickeln. Mit anderen Worten, mit relativ wenig Kapital haben Sie die Möglichkeit, unverhältnismäßige Renditen zu erzielen. Wir werden zeigen, wann Turbo Zertifikate für Investoren geeignet sind und wie man die besten Turbo Zertifikate findet.
Das Turbo Zertifikat ist ein Hebelprodukt, das an einer Börse gehandelt wird. Jedes Turbo-Zertifikat (manchmal auch als Turbo Optionsschein bezeichnet) basiert auf einem Basiswert, der eins zu eins darstellt. Neben Indizes, Aktien und Währungen können Anleger auch an der Preiserhöhung von Rohstoffen teilnehmen. Das Turbo-Zertifikat verfolgt die Preisänderungen des Basispreises genau. Im Gegensatz zu Optionsscheinen spielt die Volatilität des Basiswerts keine Rolle. Wenn sich der Grundwert erhöht, erhöht sich auch der Wert des Turbo Zertifikats in gleichem Maße. Wenn jedoch der Preis des Grundpreises fällt, folgt das Turbo Zertifikat auch dieser Kursentwicklung und der Anleger verliert dadurch Kapital. Der größte Vorteil von Turbozertifikaten ist im Vergleich zu Direktinvestitionen in die den Basiswert an der Börse der Hebeleffekt. Anleger können viel geringere Kapitalinvestitionen verwenden, um größere Mittel zu transferieren. Daher sind Anleger mit Turbo-Zertifikat zu stark in die Preisentwicklung der zugrunde liegenden Wertpapiere involviert.
Einerseits wird das Turbo Zertifikat aus dem vom Zertifikatskäufer verwendeten Kapital zuzüglich Gebühren finanziert, andererseits wird es durch eine bestimmte vom Produktaussteller übernommene Kreditmethode bereitgestellt. Der Kaufpreis wird zwischen dem Investor und dem Emittenten verteilt – der Emittent des Turbo Zertifikats erhebt die Zinsen für das Darlehen vom Käufer: In der Regel verlangt der Emittent eine Prämie auf den Kaufpreis des Turbo Zertifikats. Die Prämie wird während der Zertifizierungszeit des Turboladers kontinuierlich reduziert. Wenn Anleger ihre Produkte vorzeitig aufgeben, erstattet der Emittent einen Teil der für den Kauf gezahlten Prämien.
Turbo-Zertifikate haben eine Knock Out Schwelle, weshalb sie häufig als Knock Out Zertifikate bezeichnet werden. Wenn der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers diese Marke berührt, wird das Turbo-Zertifikat entfernt – im schlimmsten Fall verliert der nicht abgesicherte Anleger das gesamte investierte Kapital. Einige Turbo Zertifikate haben zusätzliche Stop-Loss-Schwellenwerte. Wenn dies auseinandergerissen wird, erhält der Anleger den Mindestrestwert seines Turbo Zertifikats. Da der Emittent das Risiko der Lücke auf den Kunden überträgt, werden diese Produkte in der Regel nicht mit einer Prämie gehandelt. Banken verwenden diese Produkte zur Refinanzierung von Krediten, indem sie den Basiswert täglich anpassen.
Turbo-Zertifikate sind bei Abenteurern sehr beliebt. Käufer dieser Produkte schätzen besonders ihre transparenten Preise. Darüber hinaus ist die Funktion leicht zu verstehen. Das größte Verkaufsargument für Turbo-Zertifikate ist jedoch die Hebelwirkung. Mit Leverage können Sie weniger Kapital investieren, um größere Mittel zu transferieren. Anleger haben durch die Preiserhöhung des zugrunde liegenden Materials an der Börse ein unverhältnismäßiges Einkommen erzielt und können die Gewinnchancen bei Direktinvestitionen durch Turbozertifikate deutlich übertreffen. Andererseits müssen Anleger mit den potenziellen Risiken einer Investition in Turbo-Zertifikate vertraut sein. Wenn sich der Preis des Grundwerts in die falsche Richtung bewegt, werden nicht nur Anleger mit Turbo-Zertifizierung proportional höhere Verluste erleiden – im schlimmsten Fall, wenn das Produkt eliminiert wird, müssen alle Kapitalinvestitionen abgeschrieben werden.
