Mars und Poseidon kommen nach Asien. Das heißt, dass diese beiden in den USA geförderten Rohölsorten die direkte Herausforderung amerikanischer Exporteure an die OPEC um Marktanteile in Asien anführen. In einer Umwälzung der etablierten Ordnung bewegen die US-Rohölexporteure mehr Ladungen in Richtung des wachstumsstarken Asiens, da sie die günstigen Preisunterschiede ausnutzen und da die Angebotsbeschränkungen der Organisation Erdöl exportierender Länder die Golfproduzenten zwingen, sich aus ihrem traditionellen Nachfragezentrum zurückzuziehen.
Das sind gute Nachrichten für asiatische Käufer, die von einem diversifizierteren Korb von Rohölangeboten profitieren und da der Wettbewerb zwischen den Lieferanten die Preise nach unten treibt. „Sehen Sie es als einen größeren Buffet-Tisch für asiatische Raffinerien, die mehr Lieferoptionen und Verkäufer haben, mit denen sie zusammenarbeiten können“, sagte John Driscoll, Direktor von JTD Energy Services in Singapur und ehemaliger Ölhändler, dessen Karriere sich über fast 40 Jahre erstreckt.
Indien erhielt seine erste amerikanische Ölladung von 1,6 Millionen Barrel am 2. Oktober, das Ergebnis des Besuchs von Premierminister Narendra Modi in den USA im Juni, wo er Verträge zur Belieferung von drei indischen Raffinerien mit fast 8 Millionen Barrel aushandelte.
All diese Veränderungen wurden eingeleitet, als die Obama-Administration im Dezember 2015 ein 40 Jahre altes Verbot für den Export von einheimischem Öl aufhob. Jetzt ist mehr US-amerikanisches Rohöl auf dem Weg, wenn die Marktwirtschaft günstig bleibt. Einer der entscheidenden Faktoren, der die globalen Ölströme diktiert, ist der Preisunterschied zwischen zwei internationalen Richtwerten: Rohöl der Sorte Brent und dem US-amerikanischen Gegenstück West Texas Intermediate. In der Regel gilt: Je höher die Prämie für Brent-Rohöl gegenüber WTI ist, desto stärker ist die Anziehungskraft für preisgünstigeres US-Rohöl von externen Käufern.
Der Abstand zwischen Brent und WTI erreichte Anfang Oktober mit über $ 6,00 pro Barrel den größten Wert seit zwei Jahren. Diese Spanne „ist die, auf die sich jeder konzentriert“, sagte Driscoll, obwohl auch andere Differenzen von den Ölhändlern genau beobachtet werden, um Hinweise auf mögliche Arbitragevorteile zu erhalten, ebenso wie die Kluft zwischen US-Mars-Rohöl – das zunehmend als eine wichtige Exportgüte angesehen wird – und WTI.
Und der Export ist eine immer beliebtere Option: Die US-Rohölexporte stiegen in der Woche bis zum 29. September auf den Rekordwert von 1,98 Millionen Barrel pro Tag.
Das ist „der klassische Ölmarkt 101“, sagte Michael Wittner, Leiter der Ölforschung bei Societe Generale, „zu viel Rohöl in den USA und zu wenig Rohöl anderswo bedeutet, dass die US-Preise im Verhältnis zu den Weltmarktpreisen schwächer werden und die Exporte steigen, um das Ungleichgewicht zu beheben“.
OPEC auf Ankündigung
Die Exporte von „Tight Oil“ aus den USA, das allein aus Schieferformationen gewonnen wird, könnten bis 2022 auf über 3 Millionen Barrel pro Tag anwachsen – wobei ein Drittel dieses Volumens von Asien absorbiert werden könnte, sagte Ed Rawle, Chefökonom bei Wood Mackenzie.
Das signalisiert einen Wandel in der Energie-Weltordnung, da der Einfluss der OPEC abnimmt. Einige Energiekommentatoren glauben, dass der Fracking-Boom den USA geholfen hat, den Titel des weltweiten „Swing“-Produzenten aus Saudi-Arabien zu übernehmen. Es wird angenommen, dass die Amerikaner jetzt die Fähigkeit besitzen, auf Schwankungen der Marktnachfrage zu reagieren.
Wenn Tanker mit US-Rohöl beladen nach Osten fahren, wird die OPEC dies sicherlich zur Kenntnis nehmen.
„Die traditionellen OPEC-Lieferanten werden diesen Raum beobachten und ihre Rohölpreise wettbewerbsfähig gestalten müssen, da bis zu 50 Prozent der zusätzlichen Rohölpreise nach Asien von Nicht-OPEC-Ländern kommen könnten“, sagte Rawle.
Ob mehr US-Rohöl nach Osten verschifft wird, wird davon abhängen, wie schnell Kapazitäten zu wichtigen US-Exportterminals wie dem Louisiana Offshore-Ölhafen, dem einzigen Tiefwassertankerhafen Amerikas im Golf von Mexiko, hinzugefügt werden können.
„Der Aufstieg der USA zu einem bedeutenden Exporteur nach Europa oder Asien wird nur schrittweise und abhängig von der Entwicklung der Exportkapazität an der Golfküste und den weiterhin günstigen Rohölpreisunterschieden erfolgen“, sagte Harry Tchilinguirian, globaler Leiter der Strategie für Rohstoffmärkte bei BNP Paribas. „Vorerst bleiben diese Exporte opportunistisch“.
