Bisher haben die Superreichen die jüngsten Turbulenzen auf den globalen Finanzmärkten erlebt. Trotz der Coronakrise haben mehr als 70% der wohlhabenden Familien ihre politischen Ziele erreicht oder sogar übertroffen. Vor Ausbruch der Pandemie wurden 59% des Vermögens in Aktien, Anleihen und Bargeld investiert, 35% des Vermögens in alternative Anlagen wie Private Equity, Immobilien und Hedgefonds und der Rest wurde weiterhin in Gold und Kunst verwendet. Diese Familien legen besonderen Wert auf Private Equity, d. h. die Beteiligung von Unternehmen an Börsentransaktionen ist ein wichtiger Bestandteil der Vermögenssteigerung. 69% der Menschen glauben, dass dies die entscheidende Treibkraft für zukünftige Renditen ist.
Unternehmerfamilien bevorzugen es, in etablierte oder mittelständische Unternehmen zu investieren, nicht nur wegen der guten Aussichten auf Rendite, sondern auch, weil dies ihrer persönlichen Erfahrung entspricht. Sie wollen auch unabhängig von den Schwankungen am öffentlichen Kapitalmarkt werden. Auch in Start-ups und junge Unternehmer wird von etwa der Hälfte der Menschen investiert. Aufgrund der Auswirkungen der Coronakrise auf Investmentfonds der Portfoliounternehmen erwarten nur 51% der Family Offices, dass die Private-Equity-Renditen höher sein werden als die Renditen an öffentlichen Börsen.
In den nächsten zwei bis drei Jahren wollen wohlhabende Familien neben Private Equity auch mehr in Immobilien und Aktien in Industrie- und Schwellenländern investieren. Andererseits ist die Nachfrage nach festverzinslichen Schuldverschreibungen recht gering und teilweise reduziert. Auf der anderen Seite sind Edelmetalle bei 120 Familienunternehmen mit einem durchschnittlichen verwalteten Vermögen von 1,1 Milliarden US-Dollar sehr beliebt.
Es ist nicht unangemessen, dass Family Offices in Deutschland und weltweit eine wichtige Vorreiterrolle bei der Marktentwicklung und der Anlegerstimmung spielen. Insbesondere für viele Anleger mit einer langfristigen Vision sollte eine dauerhafte Erhöhung der Bereitschaft zur Verteilung von Sachanlagen wie Aktien in Betracht gezogen werden. Dies gilt insbesondere für Deutschland, wo sich die Anleger weiterhin zu sehr auf sogenannte sichere Nominalanlagen wie Staatsanleihen, Konto- und Sparguthaben konzentrieren.
Beobachtungen der jüngeren Generation zeigen, dass ihre Entwicklung den Erwartungen der Bevölkerung zuwiderläuft. 54% der Family Offices geben an, dass diese Generation wie ihre Eltern am traditionellen Investitionsmodell festhalten wird.
ESG-Standards, einschließlich Ziele für ökologische, soziale und gute Unternehmensführung sowie Auswirkungen auf Investitionen zur Bekämpfung von Klimarisiken oder sozialer Unzufriedenheit, werden immer wichtiger. 39% glauben, dass nachhaltige Investitionen innerhalb von fünf Jahren mehr als die Hälfte der Investitionen betreffen werden.
Derzeit stehen Anleger vor einer doppelten Herausforderung: Sie müssen sich nicht nur mit niedrigen Zinssätzen auseinandersetzen, sondern auch mit den durch die Corona-Pandemie verursachten volatilen Aktienkursen. Nach dem ersten Schock der durch die Korona Pandemie verursachten Preisschwankungen ist es an der Zeit, die Portfoliostruktur zu überprüfen. Andere sollten die hohen Kursschwankungen verwenden, um ihre Portfolios zu bereinigen und sich von Aktien zu trennen, die nicht mehr benötigt werden. Jeder, der vor Corona-Crash relativ wenig investiert und noch keinen Kauf getätigt hat, sollte sofort eine Einkaufsliste schreiben, anhand der jedoch nicht umfassend und aggressiv gekauft werden muss. Machen Sie es also wie die Großen: Immobilien sind eine Alternative zu börsennotierten Wertpapieren. Dieses Feld ist derzeit jedoch auch sehr schwierig: Da die Preise bereits hoch sind und einige Bereiche (wie Büros, Gewerbeimmobilien, Hotels) anfällig sind. Wohn- und Logistikimmobilien bleiben einem dann noch. Es wird empfohlen, Fonds bei geringen Anlagebeträgen zu kaufen, wobei Sie eine stabile Rendite von 2-3% erwarten können.
