Ein Schwerpunkt vieler kommunaler Investoren und Kreditgeber ist die Entwicklung von bezahlbarem Wohnraum und anderen kommunalen Dienstleistungen.
Eines der führenden Unternehmen in diesem Bereich ist Community Housing Capital, eine CDFI, die im Jahr 2000 mit 10 Millionen Dollar Kapital von der Bank of America und einem Zuschuss von 2 Millionen Dollar von der State Farm Life Insurance Company gegründet wurde. In den ersten 15 Jahren ihres Bestehens vergab sie 352 Kredite in Höhe von insgesamt 452 Millionen Dollar – mit einer kumulativen Kreditausfallrate von nur 54 Basispunkten – an Gemeindeorganisationen, die dem nationalen NeighborWorks-Netzwerk angehören. Infolgedessen wurden 14.700 erschwingliche Wohneinheiten und Immobilienentwicklungen in Höhe von 1,72 Milliarden Dollar in 39 Staaten und dem District of Columbia finanziert.
Access Capital und Community Capital Management sind Investmentmanager, die marktgerechte Strategien und Fonds entwickelt haben, die sich auf die Entwicklung des Gemeinwesens konzentrieren, indem sie in kommunale Anleihen, Kreditpools der US Small Business Administration und hochwertige hypothekarisch gesicherte Wertpapiere, die von Bundesbehörden ausgegeben werden, investieren.
Access Capital kann seit seiner Gründung auf Vorteile aus seinen Investitionen verweisen, zu denen mehr als 15.000 Hypotheken für Hauskäufer mit niedrigem und mittlerem Einkommen, mehr als 64.000 erschwingliche Mieteinheiten und fast 5.300 Pflegeheimbetten gehören.
In ähnlicher Weise hat Community Capital Management seit seiner Gründung im Jahr 1999 mehr als 6,7 Milliarden Dollar in Initiativen zur Förderung des Gemeinwohls investiert und damit einen gesellschaftlichen Nutzen geschaffen, der die Schaffung von 321.000 erschwinglichen Mietwohnungen und 14.500 Hypotheken für Hauskäufer mit niedrigem und mittlerem Einkommen umfasst.
Einige Private-Equity- und Immobilienfirmen konzentrieren sich ebenfalls auf bezahlbaren Wohnraum. Jonathan Rose Companies, eine 1989 gegründete Immobilieninvestment-, Entwicklungs- und Projektmanagementfirma, hat sich auf die Entwicklung grüner städtischer Lösungen spezialisiert, mit einer starken Konzentration auf erschwinglichen, einkommensgemischten Wohnraum. Das Unternehmen hat die Entwicklung von Immobilienprojekten im Wert von über 1,5 Mrd. US-Dollar geleitet. Im Oktober 2014 gaben das Unternehmen und der Finanzdienstleister TIAA bekannt, dass sie über den neu gegründeten Rose Affordable Housing Preservation Fund zusammenarbeiten werden, um erschwingliche und einkommensgemischte Mehrfamilienhäuser zu erwerben und durch kostengünstige energetische Sanierungen zu verbessern, um die Kosten zu senken oder zu kontrollieren und die Lebensqualität der Mieter zu verbessern. Der Fokus liegt dabei auf den Märkten im Nordostkorridor, Chicago, Denver, Los Angeles, San Francisco, Portland und Seattle.
Alternativen zur räuberischen Kreditvergabe schaffen
Förderbanken und Kreditgenossenschaften haben auch versucht, Alternativen zu räuberischen Kreditgebern in den Gemeinden, die sie bedienen, zu entwickeln.
Die Faith Community United Credit Union, die 1952 von den Mitgliedern der Mt. Sinai Baptist Church in Cleveland gegründet wurde, ist ein Beispiel für die Vorteile, die gemeinschaftlich investierende Institutionen bieten. Seit 1999 bietet die Credit Union ihren Mitgliedern ein „Grace“-Darlehen als Alternative zu Zahltagskreditgebern an, die in der Regel bis zu 300 Prozent auf das Jahr gerechnet für kurzfristige Kredite verlangen. Die meisten Grace-Darlehen gehen an alleinerziehende Mütter, wenn die Schule im August beginnt, und erneut zu den Weihnachtsferien. Nach einem Jahr können Empfängerinnen von Grace-Darlehen, die in guter Verfassung sind, eine Kreditlinie erhalten – die Credit Union nennt das „Amazing Grace“.