Bevor ich die drei Kategorien erkläre, möchte ich die Definition von „Float“ und „Marktkapitalisierung“ oder „Market Cap“ erläutern. Der Streubesitz bezeichnet die Anzahl der Aktien, die für den Handel zur Verfügung stehen. Apple Inc. zum Beispiel hatte im Juni 2020 4,33 Milliarden Aktien im Markt, die für den Kauf und Verkauf zur Verfügung stehen. Apple wird als „Mega-Cap“-Aktie betrachtet.
Diese Aktien bewegen sich in der Regel nicht viel während des Tages, da sie ein hohes Volumen und viel Geld benötigen, um gehandelt zu werden, so dass sich die Apple-Aktien im Durchschnitt nur um 1 oder 2 $ pro Tag verändern können. Sie sind nicht sehr volatil und daher werden sie von Daytradern nicht gerne gehandelt. Daytrader suchen nach Volatilität.
Auf der anderen Seite gibt es einige Aktien, die einen sehr niedrigen Float haben. Zum Beispiel hat ThermoGenesis Holdings Inc. (Ticker: THMO) im Juni 2020 nur einen Streubesitz von etwa 3,4 Millionen Aktien. Das bedeutet, dass das Angebot an Aktien von THMO gering ist und daher eine große Nachfrage den Kurs der Aktie sehr schnell bewegen kann. Low-Float-Aktien können volatil sein und sich sehr schnell bewegen. Die meisten Low-Float-Aktien liegen unter 10 $, da es sich um Unternehmen in der Frühphase handelt, die größtenteils nicht profitabel sind. Sie hoffen zu wachsen, und indem sie weiter wachsen, geben sie mehr Aktien aus und nehmen mehr Geld vom öffentlichen Markt auf und werden langsam zu Mega-Cap-Aktien.
Diese Low-Float-Aktien werden auch als „Small-Cap“- oder „Micro-Cap“-Aktien bezeichnet. Daytrader lieben Low-Float-Aktien. Kehren wir nun zu diesen drei Kategorien zurück. Die erste Kategorie besteht aus Aktien mit niedrigem Streubesitz, deren Kurs unter $10 liegt. Diese Aktien sind extrem volatil und bewegen sich jeden Tag um 10 %, 20 %, 100 % oder sogar 1.000 %. Ja, solche Schwankungen hat es gegeben! Bei dieser Kategorie müssen Sie vorsichtig sein. Genauso wie Sie Ihre $1.000 in einem einzigen Handel in $10.000 verwandeln können, können sich Ihre $1.000 genauso leicht in $10 verwandeln. Aktien mit niedrigem Streubesitz unter $10 sind oft hochgradig manipuliert und schwer zu handeln, und daher sollten nur sehr erfahrene und gut ausgerüstete Händler mit diesen Aktien handeln. Ich persönlich handele selten mit ihnen. Wenn jemand behauptet, dass er $1.000 in einem Monat in $10.000 verwandelt hat, und wenn das stimmt, muss er mit dieser Art von Aktien mit niedrigem Float gehandelt haben. Kein Anfänger oder auch nur fortgeschrittener Trader kann mit einer solchen Genauigkeit und Effizienz handeln. Wenn Anfänger versuchen würden, mit Aktien zu handeln, die weniger als 10 $ im Umlauf sind, würden sie ihre 1.000 $ wahrscheinlich innerhalb weniger Tage in nichts verwandeln.
Wenn es um Aktien mit niedrigem Float geht, funktioniert die Bullenfahnen-Momentum-Strategie – die ich später detailliert beschreibe – am besten. Die anderen Strategien sind nicht geeignet für Aktien mit niedrigem Float unter $10. Sie können im Allgemeinen keine Aktien mit niedrigem Float, die weniger als $10 kosten, leerverkaufen. Für Leerverkäufe müssen Sie sich Aktien von Ihrem Broker leihen, und es ist selten, dass ein Broker Ihnen solche volatilen Aktien leihen wird. Selbst wenn Ihr Broker bereit ist, Ihnen diese Aktien zu leihen, rate ich Ihnen dringend davon ab, sie leerverkaufen zu wollen. Sie können leicht ansteigen und Sie werden am Ende Ihr Konto auslöschen. Sie können definitiv ein Vollzeit profitabler Daytrader werden, ohne riskante Aktien leerverkaufen zu müssen, also überlassen Sie das den Profis an der Wall Street.
Der Handel mit Aktien mit niedrigem Streubesitz ist für einen neuen Trader sehr schwierig. Es ist schwierig, die Richtung ihrer nächsten Bewegung abzulesen und daher ist es sehr schwierig, Ihr Risiko zu managen, während Sie sie handeln. Ich rate neuen Händlern vom Handel mit Aktien mit niedrigem Float ab. Wenn der neue Trader falsch liegt, ist der Verlust so groß, dass er viele Gewinne zunichte macht.
Die zweite Kategorie sind Aktien mit mittlerem Float im Bereich von $10-$100. Diese Aktien haben einen mittleren Float von etwa 20 Millionen bis 500 Millionen Aktien. Viele meiner in diesem Buch erläuterten Strategien funktionieren gut bei diesen Aktien, insbesondere die VWAP- und die Support- oder Resistance-Strategien. Aktien mit mittlerem Streubesitz, die teurer als 100 $ sind, sind bei Daytradern nicht beliebt und ich selbst meide sie. Wegen ihres hohen Preises kann man normalerweise nicht viele Aktien von ihnen kaufen. Daher ist es im Grunde nutzlos, sie zu handeln. Überlassen Sie sie den institutionellen Händlern.
Die dritte Kategorie von Aktien für den Handel sind Mega-Cap-Aktien wie Apple, Alibaba, Yahoo, Microsoft und Home Depot. Dabei handelt es sich um etablierte Unternehmen, die in der Regel über 500 Millionen Dollar an öffentlichen Aktien für den Handel zur Verfügung haben. Diese Aktien werden jeden Tag in Millionen von Stück gehandelt. Wie Sie sich vielleicht denken können, bewegen sich diese Aktien nur, wenn große institutionelle Händler, Investmentbanken und Hedge-Fonds große Positionen kaufen oder verkaufen. Kleinhändler wie wir, die typischerweise mit 100 bis 2.000 Aktien handeln, können den Kurs dieser Aktien in der Regel nicht bewegen. Kleinhändler sollten diese Aktien meiden, es sei denn, es gibt einen guten fundamentalen Katalysator für sie. Von den Strategien, die in diesem Buch dargelegt werden, funktionieren Reversals und Moving-Average-Strategien normalerweise gut bei diesen Aktien. Vergessen Sie jedoch nicht, dass diese Aktien, sofern es keinen fundamentalen Katalysator gibt, in hohem Maße von Computern und Hochfrequenzhändlern gehandelt werden und nicht für das Daytrading im Einzelhandel geeignet sind.
